A Bacia Ocidental da Graciosa é uma das bacias localizadas no alinhamento tectono-vulcânico conhecido como Rifte da Terceira. Aquela estrutura é constituída por um conjunto de bacias tectónicas profundas, separadas umas das outras por edificações vulcânicas, cujas porções emersas correspondem às ilhas Graciosa, Terceira e de S. Miguel e aos ilhéus das Formigas.
No extremo noroeste do Rifte da Terceira localiza-se a Bacia Ocidental da Graciosa; aquela depressão apresenta forma trapezoidal, alongada aproximadamente na direcção N80°W.
A leste é delimitada pelo flanco submarino ocidental da ilha Graciosa, segundo uma vertente rectilínea com direcção média N15°W. A norte é flanqueada por uma crista orientada na direcção E-W onde as profundidades são, em geral, inferiores a 1600 m, e que localmente sobem acima dos 1000 m. A sul, a Bacia Ocidental da Graciosa é limitada por outra crista, com a mesma orientação do bordo norte, cujo topo desce gradualmente para oeste dos 1000 m até aos 1600 m de profundidade. A bacia encontra-se aberta para ocidente.
No centro da depressão atingem-se profundidades superiores a 2400 m, existindo, portanto, desníveis que variam entre 800 e 1400 m entre o fundo da bacia e os rebordos norte e sul.
A Bacia Ocidental da Graciosa é uma bacia tectónica que corresponde a uma porção de fundo oceânico afundado entre falhas; as estruturas tectónicas que a delimitam a norte e a sul apresentam direcção E-W a WNW-ESE, enquanto que a oriente se encontra provavelmente controlada por falha orientada na direcção NNW-SSE. Aqueles acidentes tectónicos são falhas activas às quais se encontra associada a sismicidade regularmente registada imediatamente a oeste da ilha Graciosa. Ver bacias submarinas dos Açores. José Madeira (Abr.1998)